一．为什么中国汽车金融公司属于中国银监会管理？
1． 所称汽车金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。
2．(《汽车金融公司管理办法》） 汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。
3．对比银行，汽车金融是一种购车新选择。 自2004年8月18日，《汽车金融公司管理办法》正式实施起，我国汽车金融市场已经走过近九个年头。
4．在此期间，我国汽车销量增长近300%，但汽车金融的渗透率却仅仅翻了一番，与国外70-80%的消费比重相去甚远。
5．此外，近几年我国汽车金融公司数量增长几乎停滞，截止目前总共不过十余家，且大部份都是外资主导。造成以上局面的原因除了国内消费者的消费意识和方式不同与国外，主要还在于汽车金融公司的资金来源主要来源于银行的资金拆借，导致我国汽车金融公司成本高企。
6．再者，国内汽车市场的不够成熟和信用体系不够健全等都加大了汽车金融的风险。实际上，我国汽车消费信贷有很大的发展潜力，蕴藏着巨大的商机。
7．根据中国汽车工业协会的预测，到2025年，中国汽车金融业将有5250亿元的市场容量。《中国汽车金融行业市场前瞻与投资战略规划分析前瞻 》数据显示，2011年，中国人均GDP已达到5300美元，而平均每千人汽车保有量仅为60辆左右，除北京等个别大城市外，均低于每千人141辆的世界平均水平。
8．未来汽车消费潜能巨大，必将推动汽车产业快速发展，从而对汽车消费贷款的需求将不断扩大。中国汽车消费信贷开始向专业化、规模化方向发展，有力地激活了汽车消费市场。
二．中国汽车金融服务发展的历史及现状
1．2009年，在全球金融危机的背景下，我国汽车产销量历史性的突破了1000万大关，分别达到1371万辆和1365万辆，同比增长43％和415％。
2．伴随着汽车工业的飞速发展，我国的汽车金融市场经历了从无到有的发展历程。汽车金融业，面临着前所未有的发展机遇和巨大的发展空间。
3．国际汽车金融现状汽车金融服务是在汽车的生产、流通与消费环节中融通资金的金融活动，主要指与汽车有关的金融服务，包括为最终用户提供的零售性消费贷款，为经销商提供的批发性贷款，以及为汽车维修服务的硬件设施投资建厂等，它是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。
4．典型的汽车金融公司是汽车制造商附属的财务公司，为自己的品牌汽车量身定做金融服务。如：大众汽车公司设立的大众金融公司，福特汽车公司设立了福特信贷公司，通用汽车公司设立的通用票据承兑公司等，大多成为超过汽车制造集团的主要利润来源。
5．数据显示，跨国车企的汽车金融公司利润收益贡献率，平均占到其母公司利润的30%-50%。此外，国外的汽车金融公司还有两种形式：一是由大的银行、保险和财团单独或者联合发起设立汽车金融公司，二是以股份制形式为主、运作灵活的汽车金融服务公司。
6．经过几十年的发展，在发达国家，通过信贷和租赁买车，是汽车销售的主要方式。欧美国家的汽车消费贷款比例普遍在70%-80%，甚至更高。
7．而在我国，目前这一比例还不到20%。有一定的差距是正常的。不过，需要补充的是，大量使用贷款买车的不仅是发达国家，实际上，消费能力有限的发展中国家才是贷款购车的主力。
8．在印度，大约有80%的车辆是通过贷款购买的；而在泰国，这一比例更是高达近90%。中国汽车金融业发展现状汽车金融服务业处于起步阶段，发展较为滞后西方国家经济发展的经验表明，当一国人均GDP达到700美元时便开始进入汽车消费时代，而当一个国家或地区人均GDP超过3000美元以后，居民消费类型和行为也会发生重大转变。
9．2008年度，中国人均GDP已经突破3000美元大关。2009年度，中国汽车销量已突破千万大关，汽车正走进千家万户，汽车产业已经成为一个新的经济增长点。
10．目前我国汽车贷款比例低于20%，在低潮期，贷款比例甚至在10%以下（2006年8%，2007年4%），远远低于国际平均水平，有很大的发展空间。
11．随着中国汽车金融市场的逐步成熟，中国消费者选择贷款购车的比例在10年后会增加到40%至50%，按此保守估计到2025年，我国汽车金融行业会有5500亿元左右的市场。
12．通过汽车金融服务来普及汽车消费，对国民经济意义不可小觑。商业银行仍然处于汽车金融市场的主导地位从发展格局来看，我国目前仍处于汽车金融市场发展的初期，商业银行仍然处于主导地位，80%以上的汽车贷款仍由商业银行提供，据调查数据显示，07年82%的汽车消费贷款由商业银行提供，仅有9%的汽车消费贷款由汽车金融公司提供。
13．由于我国个人征信体系不完善、汽车金融公司业务单服务网络不健全等问题的存在，在汽车信贷市场，商业银行仍具有明显的优势。
14．但同时商业银行也有着自身的局限：商业银行的最终目的只是获得存贷款的利差，缺乏和制造商的利益关系，不能保证对汽车业连续和稳定的支持；商业银行的汽车金融服务也多限于传统的信贷业务，无法为制造商提供风险管理、市场营销等方面的一系列服务；银行业务种类较多，汽车信贷仅仅是其中一项业务，缺乏汽车贷款方面的专业知识及人才等。
15．目前专业的汽车金融公司发展刚刚起步，力量还比较薄弱，其优势目前尚未发挥出来，但因其与汽车厂商关系密切、具有风险专业化控制和管理技术，根据国外汽车金融市场的发展经验，汽车金融公司将成为汽车金融市场一股强大的力量。
16．汽车金融公司发展势头良好在经历了多年的起伏之后，从2007年起，汽车金融市场开始回暖。来自中国银监会的消息称，截至2008年底，中国汽车金融公司总资产达到3815亿元，首次实现全行业整体扭亏为盈。
17．截至2008年底，我国各金融机构发放的汽车消费贷款余额1583亿元中，汽车金融公司已占比达20%，发展势头良好。
三．国内汽车金融的现状和前景是怎样的
1．过去的一年，汽车金融业务继续强势增长，无论是汽车金融公司，还是银行、汽车融资租赁公司、担保公司，或者互联网汽车金融平台都取得了实质性的发展。
2．在经历了12年的发展，在新车销量持续增长的大背景下，车贷渗透率也一路攀升，从最初的不足5%，上升到了将近30%的水平。
3．前瞻产业研究院《中国汽车金融行业市场前瞻与投资分析报告》预计，到2020年汽车销量将达到4000万辆，汽车金融渗透率超过50%，汽车金融市场体量将突破5万亿。
4．汽车金融业务需要开辟新的商业模式，从长远看，汽车金融将成为中国汽车市场的增长引擎，并在中国汽车产业结构性调整中发挥关键作用。
四．金融危机对中国汽车销售市场的影响
1．金融危机对中国汽车产业的影响旷日持久的美国金融危机对全球经济产生莫大的影响：各国股市不约而同持续低迷；大部分国家的汇率也持续下跌；全球投资不断下降；各国消费热情普遍降温。
2．在这种情形下，首先美国格林斯潘正式宣布美国经济开始衰退；然后欧洲也开始呈现经济衰退的迹象；中国也开始调低GDP增长率，预计第四季度GDP增长率从9%下降为9%。
3．身在全球经济的中国汽车产业也难以独善其身，国内乘用车销量从今年8月份开始出现负增长，9月份也是如此。
4．本文关注金融危机如何影响中国汽车产业，以及其对中国汽车产业的影响如何。金融危机对国内汽车市场的传导机制随着全球化，各国经济之间的联系越来越密切，特别是贸易伙伴国之间的关系。
5．美国是中国最大的贸易伙伴国，美国发生了金融危机，经济发展受到了影响，这种影响也通过各种千丝万缕的联系，影响着中国汽车产业的发展。
6． 金融系统的传导机制美国的金融系统是个对全球开放的系统，金融创新非常活跃，同时监管也比较宽松。
7．很多国家的金融机构、企业、政府都被吸引，中国也是如此。其中，我国金融机构也购买了不少华尔街的金融资产，如中国银行、工商银行和建设银行购买了雷曼兄弟的债券共计72亿美元，而国内四大银行则是国内银行体系的支柱，而银行又是整个金融体系的支柱，正如多故米诺牌，只要最初的一张牌倒下，其他的联系机密的牌也会跟着倒下，最初由美国次贷危机引起的美国三大投行的倒闭，从而引发10家美国银行的倒闭，从而引起全面的金融危机，股市暴跌，金融机构裁员降薪等等，即而引起经济基本面恶化，导致经济衰退。
8．也就是说，如果上述三家国内银行持有大量雷曼兄弟、美林证券、高盛的债券，则这三家银行也将可能面临破产的威胁。
9．传导机制如下图所示：所幸的是，这三家持有的类似的金融资产不多。相对封闭的中国金融系统使得中国在这场金融危机中，幸免遇难。
10．但次贷危机通过金融系统还是多多少少给国内产生影响，特别是给国内居民的信心指数产生了较大打击，国内居民的消费热情大减，规避风险的需求大大增加，今年前9个月人民币各项存款增加56万亿元，同比多增81万亿元。
11．美国金融环境的持续恶化，导致中国股市中银行板块的不断下滑，如建设银行今年1月28日股价为82008年10月28日股价为8股价跌落60%。
12．而银行板块在股价指数中所占比重较大，上证50中，银行板块权重约为20%，银行板块的下跌带动整个股票指数的下跌，从而影响到居民的金融资产价值变化；国内居民消费信心的下降，从而导致对汽车购买预期的下降；同时，国内股票价格的大幅跌落，导致国内居民财富的缩水，进而影响到国内居民汽车的购买力，在这两种因素的作用下，导致国内汽车销量出现下滑。
13． 进出口的传导机制次贷危机的爆发，导致美国金融危机的产生，从而使美国经济形势持续恶化。而美国是中国的第一大贸易伙伴国，美国经济形势的恶化导致中国出口的下降；同时，美国在全球经济中的重要地位，带动全球经济恶化，从而导致我国整体出口形势的恶化。
14．传导机制如下图所示：今年前七个月，中国对美国出口同比增长9%，增幅下滑1个百分点，贸易额比重已由去年同期的12%下降至目前的18%。
15．受次贷危机的影响，日本、欧洲和新兴国家对中国的进口需求也进一步萎缩，这些因素在近几个月逐步显现。中国到欧洲出口已从年初30%-40%的高增长降至8月的22%。
16．中国出口日本的情形与此类似，且下滑趋势可能延续，中国对主要新兴市场经济体的出口也明显放慢，到俄罗斯的出口已经第二个月呈现负增长。
17．另外，据统计次贷危机已拖累中国出口行业3000亿人民币坏账。其中，当然包括我国的汽车企业。金融危机对中国汽车产业的影响美国金融危机对中国汽车销量和产量都产生了广泛的影响。
18．一方面，金融危机已经影响到消费者的购车热情；另一方面，金融危机给汽车企业，特别是中外合资企业造成一定影响，国内各汽车企业期望通过推迟投资、减产等手段度过金融危机。
19． 金融危机对国内汽车需求的影响根据上文提出的传导机制一，金融危机进一步加剧了国内居民消费者信心指数下滑，如下图所示：消费者信心指数和预期指数都出现不同程度的下滑，而预期是汽车需求其中很重要的一个影响因素。
20．近几个月来，汽车销量增速放缓，甚至是负增长显然同该指数下滑有着密切的联系。另外根据传导机制一，国内居民由于股票价格缩水，财富减少，汽车购买力出现下滑，从而导致国内汽车需求减少。
21．在国内，汽车仍然是奢侈品之类。而该类产品对收入的弹性较大，即收入减少，汽车销量将会明显减少。购买汽车产品的人，也大多属于中等收入以上的阶层。
22．按照中等收入家庭理财组合的一般标准：30%股票、20%债券和50%房产，而股票上证指数从年初的6124点跌倒1800点，股票价值缩水近70%，则家庭财富缩水近21%；再结合当今房产的发展状况，可以推算中等收入阶层其财富缩水不仅只21%。
23．根据胡润财富榜发布的信息：百富榜前十位富豪总身家缩水2226亿元，平均每人缩水41%，财富人均减少约222亿元。
24．金融危机、财富缩水，导致消费者防范风险的意识大大增强。在个人收入的分配结构中，包括消费、投资和储蓄。
25．而消费者防范风险，必然会减少消费和投资，而增加储蓄。根据传导机制二，作为中国经济发展的“三驾马车”之一的出口也受到金融危机的影响，出口企业出现了不同程度的损失，这部分损失必然会导致该企业员工福利的降低。
26．综合上述因素，国内消费者汽车购买力出现了下降，这必将促使汽车销量的减少。 金融危机对国内汽车企业的影响金融危机对国内汽车企业的影响主要表现在两个方面：国内汽车出口的压力增加和国内汽车销售压力增加。
27．在汽车市场为买方市场的情况下，汽车企业只能适应需求的变化，不同的是出口变化是来自国外消费者需求的变化，而内需变化是来自国内消费者需求的变化。
28．在日益全球化的经济中，汽车出口需求和内需表现一致，销量都在下滑。根据传导机制一，由于国内金融系统比较封闭，且国内金融机构购买的金融资产占全部资产的份额较低，故金融危机无法通过我国的金融渠道影响到我国的汽车产业；而根据传导机制二，受次贷危机影响，美国带动全球经济形势恶化，进而会抑制中国汽车的出口。
29．在这种大环境下，呈现出良好势头的中国汽车出口也未能幸免。今年8月，中国汽车出口表现较为低迷，2008年8月中国汽车出口57531辆，环比7月减少18％。
30．中国汽车出口销量迎来了近几年来少见的月度负增长。长城汽车宣传部部长商玉贵介绍，长城原定今年出口目标是7万辆，但目前来看能达到6万辆就已经不错。
31．奇瑞汽车总经理助理金弋波也表示，完成全年目标比较困难。造成出口增长放缓的原因之一是俄罗斯市场的表现与预期相差甚远。
32．另外，中国大部分汽车企业都是合资企业，而这些合资企业的外方投资者大都受到金融危机的影响，如通用汽车不得已开始采用“裁员”这一手段，这必然预示到通用汽车会缩减原本在华投资，受金融危机影响的其他外国企业如丰田、本田、大众等，也必然会不同程度缩减在华投资。
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