什么是供应链金融？
供应链金融，是基于真实贸易、交易背景，依托供应链核心企业的良好信用，为上下游中小企业提供系统金融服务的模式。这个解释比较正式，通俗一点说，就是中小企业因为信用状况较差，且缺少固定资产可做抵押，难从银行获得信用贷款、保证贷款、抵质押贷款，供应链金融为中心企业融资提供了新的可能性。具体而言，就是把中心企业的流动资产，主要是应收帐款、存货、预付账款有效盘活起来，给企业生产经营活动提供流动性支持。
中小企业作为核心企业的供应商时，面临着账期延长，资金不能及时回笼的局面；而作为中小企业的渠道商时，又会被核心企业压货，销售压力转嫁到渠道商身上。一言以蔽之，核心企业会利用自身实力和话语权，挤占上下游的流动资金，使得中小企业夹缝中生存。供应链金融，则是站在多赢角度，让核心企业为上下游融资提供账款确认、发货保证、回购担保等支持。
有了核心企业好信用和实力做背书，中小企业融资难、融资贵的痼疾或许能迎刃而解。对核心企业来说，上游供应商的良性运营，可以保证货源，下游渠道的发展，可以拓宽销路提高销量。问题来了，既然供应链金融是你好我好大家好，为什么还发展得比较慢？关键是核心企业动力不足。这也是国外供应链金融从核心企业入手，国内却围绕中小企业展开的原因。
供应链金融平台如何选择？
供应链金融是银行围绕核心大的生产企业（贸易企业少），管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，将风险控制在最低的金融服务。下以某企业的供应链金融为例，说明一般企业的供应链金融选择：首先，大企业先要构建供应链业务系统的流程，流程构建好以后，选择合作银行。一般的供应链金融需要构建二级的授信管理体系：上游企业、下游企业（主要是配件、原材料供应商、产品销售商）一般按照大企业供应或者销售体系，对应收账款或者应付账款提供企业级授信，授信后交给合作银行，合作银行对上下游企业的资信情况和还款能力等进行全面的考察，银行一般还要求授信企业提供全额担保或者资产抵押或者回购协议等风险控制手段。
这些做完之后，银行对上下游的供应商、销售商提供贷款、银行承兑等的金融支持。关于供应链金融的平台，一般常见的是企业级的，企业级的供应链平台大多是业务处理系统，一般由企业自行开发，很少有成品软件购进。一般银行也没有专门的供应链平台，都是和普通的信贷系统一起合并使用的。所以说，供应链平台如何选择？取决于建立系统平台的企业，一般是自行构建。
有哪些知名的供应链金融平台？
我是泰瑞科技，荣幸至答，谢谢！之前针对供应链金融的前景、风口、如何通过信用穿透来解决中小企业融资难题、如何通过电子信用凭证模式搭建供应链金融平台等问题发表过相应的文章《供应链金融将会是互联网金融的下一个热点吗？》《供应链金融如何实现信用穿透？真正解决中小企业融资难题》、《供应链金融--商业信用电子化流转平台方案说明》，描述的非常详细，您可以抽空阅读。
针对您这个问题，我给您阐述5个真实案例，以便您研究学习。电子信用凭证模式供应链金融平台典型案例：1、中国铁建银信供应链金融平台（银信平台）铁建银信平台是资产管理公司基于互联网云计算、大数据技术打造的供应链金融服务平台，它以“铁建银信”业务为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资，通过应收账款转让等方式，为供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。
铁建银信平台旨在解决铁建产业圈内外企业开票难、付款难、拆票难、流转难、融资难的商业信用与资金融通服务的问题。铁建银信为中国铁建产业链上下游企业提供全新的结算方式，具有高信用、可拆分、可转让、可融资等特性，使用灵活便捷、风险可控。铁建银信支持供应商进行融资或持有到期，为中小企业提供高效便捷的融资新渠道。
铁建银信平台截止今天的经营数据为：入驻供应商数量30534家、累计银信开具规模352亿元、累计融资规模237亿元、累计结算量1090亿元。2、中国电建融信供应链金融平台（融信平台）电建融信平台是中国电建商业保理有限公司基于互联网云计算、大数据技术打造的供应链金融服务平台，它以“电建融信”业务为依托，以真实贸易背景为前提，运用“融信”这一新型支付工具实现供应商应收账款的转让，结合多种金融工具为供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。
3、河钢铁信供应链金融平台（铁信平台）河钢铁信是河钢集团及所属企业在与供应商发生采购业务的基础上，通过河钢供应链金融系统铁信平台开具的体现双方真实贸易关系的信用凭证，是河钢集团推出的“E信模式”的结算方式。河钢集团所属企业包括河钢采购总公司、河钢唐钢、河钢邯钢、河钢宣钢、河钢承钢等众多单位均作为参与单位向其供应商开具铁信，通过铁信进行交易结算，供应商可以通过接收持有、支付铁信铁信完成交易，也可以通过铁信进行融资。
4、联信供应链金融平台（联信平台）联想金融是由联想集团出资建立的金融科技公司，依托联想集团PC、移动设备、虚拟服务等多条产业链的强大资源，通过创新金融服务强化整合和协同优势，为联想生态圈提供高效、便捷、低成本的资金，同时为投资者提供安全、便捷、定制化的金融服务。联信平台是联想金融基于互联网云计算、大数据技术、区块链技术打造的供应链金融服务平台，致力于解决联想集团产业链上下游企业结算方式单一、票据拆分难、转让难、融资难等问题。
联信是产业链成员企业向供应商开具的体现交易双方基础合同之间债权债务关系的电子信用凭证。5、融易信供应链金融平台（融易信）广东步步高电子工业有限公司于1995年成立在东莞市长安镇，经过十余年的持续发展，步步高公司从同行业中脱颖而出，现已成为当代中国家用电子企业的发展典范，目前品牌旗下拥有通信及教育电子两大系列产品，其中OPPO、VIVO两大手机品牌已在通信行业中处于领先位置。
作为TMT行业翘楚，步步高旗下各品牌产品线均拥有庞大的供应链生态。步步高E信供应链金融平台将会梳理整合各产品线的供应商集群，也为参与自身产业链条中的广大供应商提供金融服务。6、南京银行、贵阳银行等银行结构也早已有相应的供应链金融平台。总之，通过以上案例可以看出，由于创新型供应链金融平台能解决传统商票等工具结算的难题，尽而受到核心企业、中小微企业的青睐，其创新型供应链金融平台可为核心企业、供应商带来如下价值：对于供应商的价值：1）可流转：供应商持有的该电子信用凭证是有价凭证，供应商可将凭证向上游供应商流转，用于货款支付。
全程在平台内操作，高效便捷、确保资金安全。2）可融资：供应商持有该凭证，可以通过供应链金融平台办理融资，供应商将享受低沉本融资服务。3）可拆分：供应商持有该电子信用凭证，可以通过平台自主进行任意拆分，拆分后的凭证，供应商可自主选择用于支付、融资或到期收取现金。供应商可以根据自身业务及资金需求进行自主管理和自由分配。
对于集团（核心企业）的价值：1）集团商业信用推广帮助集团推广商业信用，提高各级供应商对集团的黏性和忠诚度；2）优化集团报表帮助集团优化财务报表，降低集团整体对外有息负债，并通过保理融资业务获取金融收益；3）有效解决三角债问题通过凭证转让，有效解决三角债问题，提升资产流动性；4）解决票据支付难的问题解决传统商票不可拆转、拆融的问题，提高供应链整体支付效率；5）降低供应商融资成本基于核心企业增信作用，向金融机构整体议价，降低供应商融资成本，同时为供应商提供了快速融资渠道，保证供应链上下游企业的稳定性；6）建立良性的资金渠道通过供应链金融平台，建立集团与金融机构新的合作模式，为集团生态体系引入新的资金渠道。
区块链技术如何为供应链金融服务？
供应链金融的痛点问题包括如何保障交易真实性、化解高额的操作成本、提升市场覆盖率等。供应链金融的发展恰好赶上区块链发展的风口，二者的结合成为目前区块链技术应用的热点领域之一。区块链在供应链金融的运用，主要基于以下方面：基于加密数据的交易确权、基于存证的真实性证明、基于共享账本的信用拆解、基于智能合约的合约执行。
最终，可以满足供应链上多元信息来源的相互印证与匹配，解决资金方对交易数据不信任的痛点。（1）基于加密数据的交易确权区块链应用对供应链的信息化提出了更高的要求。目前，不少行业的核心企业和一级供应商/经销商，具有较好的信息化水平，但链条上其他层级的中小企业信息化程度都难以达到银行的数据标准。同时，如果链条上不同主体采用不同类型的信息管理系统时，信息传递缺乏一致性、连续性，容易形成信息孤岛，难以获得有效的数据进行风险判断及管理，也难以核实交易的真实性。
可见，区块链应用的前提之一，是全链的信息化。区块链在资产管理领域开始显现出重要的应用价值，实现各类资产的确权、授权和交易监管的实时性。在网络环境下难以监管、保护的无形资产，区块链基于时间戳技术和难以篡改等特点，成为虚拟环境下知识产权保护的新方法。而对于有形资产，如存证、应收账款和数字智能资产，可以在虚拟环境下实现现实世界中的资产交易，例如对资产的授权和使用控制、产品溯源等应用。
区块链为供应链上各参与方实现动产权利的自动确认，形成难以篡改的权利账本，解决现有权利登记、权利实现中的痛点。以应收账款权利为例，通过核心企业ERP系统数据上链实现实时的数字化确权，避免了现实中确权的延时性，对于提高交易的安全性和可追溯性具有重要的意义。一是可以实现确权凭证信息的分布式存储和传播，有助于提升市场数据信息的安全性和可容错性。
二是可以不需要借助第三方机构进行交易背书或者担保验证，而只需要信任共同的算法就可以建立互信。三是可以将价值交换中的摩擦边界降到最低，在实现数据透明的前提下确保交易双方匿名性、保护个人隐私。（2）基于存证的交易真实证明交易真实性的证明要求记录在虚拟世界的债权信息中，必须保证虚拟信息与真实信息的一致性，这是开展金融服务、风险控制的基础。
供应链金融需要确保参与人、交易结果、单证等是以真实的资产交易为基础的。交易真实性证明，采用人工的手段进行验证，存在成本高、效率低下等巨大不足。大型企业供应链在快速运作中，人工验证难以实施。解决供应链金融的核心问题之一，即交易的真实性问题，需要在虚拟环境下，从交易网络中动态实时取得各类信息，进行信息的“交叉验证”来检验交易真实性，成为供应链金融目前的关键技术之一。
信息交叉验证是通过算法来遍历并验证交易网络中的各级数据，其中各级数据包括：各节点的计算机系统、操作现场、社会信用系统（税务、电力部门等）等截取的数据，中间件、硬件（如GPS、RFID等）等获取的节点数据。验证的方式包括：1.链上交易节点数据遍历，检验链上交易数据的合理性；2.交易网络中数据遍历，验证数据的逻辑合理性；3.时序关系的数据遍历，验证数据的逻辑合理性。
通过以上三重数据交叉验证，形成由点到线、再到网络的交易证明系统，可全面检验交易真实性，最终获得可信度极高的计算信用结果。应收账款的真实性形成，涉及到主体、合同、交易等要素，其真实性的逻辑关系解释包括三点：一是主体的真实性，交易双方是真实、合法的主体；二是合同的真实性，即基础合同的真实、合法，如果签名、公章为伪造，则属虚假合同；三是交易的真实性，发生实质上的资产交易。
如果合同是真实，但没有发生真实的交易，目的在于获取银行资金，则为虚假交易。但是真实的合同，也可能产生虚假的应收账款。例如，虚开交易单证或虚报交易金额以获得更多的贷款，就是虚假的应收账款。所以，以应收账款为信用管理的最小单元，具有合理性。线下开展业务时，需要对主体身份进行确认、对合同进行确认、对交易进行验证等。
但签章的真实性、单证的真实性等受技术条件的限制，是产生风险的环节。通过区块链、物联网、互联网与供应链场景的结合，基于交易网络中实时动态取得的各类信息，多维度地印证数据，提高主体数据的可靠性，如：采购数据与物流数据匹配、库存数据与销售数据印证、核心企业数据与下游链条数据的可靠性，以降低信息不对称所造成的流程摩擦。
（3）基于共享账本的信用拆解供应链金融的目标是对中小企业融资的全面覆盖，但目前大量的二级、三级等供应商/经销商的融资需求仍然难以得到满足。比如，某汽车制造商有十几万家供应商，但一级供应商只有100家，上游层层划分的十几万家供应商很难享受到供应链金融的服务。中小企业融资难、融资贵问题在供应链金融中只得到部分的缓解。
一般来说，一个核心企业的上下游会聚集成百上千家中小供应商和经销商。区块链技术可以将核心企业的信用拆解后，通过共享账本传递给整个链条上的供应商及经销商。核心企业可在该区块链平台登记其与供应商之间的债权债务关系，并将相关记账凭证逐级传递。该记账凭证的原始债务人就是核心企业，那么在银行或保理公司的融资场景中，原本需要去审核贸易背景的过程在平台就能一目了然。
信用传递的问题可迎刃而解。（4）基于智能合约的合约执行智能合约为供应链金融业务执行提供自动化操作的工具，依托高效、准确、自动地执行合约，可缓解现实中合约执行难的问题。以物权融资为例，完成交货即可通过智能合约向银行发送支付指令，从而自动完成资金支付、清算和财务对账，提高业务运转效率，一定程度上降低人为操作带来的潜在风险与损失。
目前智能合约开发平台主要有：区块链智能合约系统（IBM）、Corda智能合约平台（R3联盟）、超级账本Hyperledger（Linux）、以太坊智能合约平台等。本文节选自由中国信息通信研究院联合腾讯金融科技、联易融等多家单位发布《区块链与供应链金融白皮书（1.0版）》，作者：可信区块链推进计划， 获取报告全文PDF，可以私信我。
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