商誉不进行摊销。那作为一名股民该如何来规避这种风险呢?我个人认为,首先应该是尽量回避商誉占净资产高的公司;其次是对于有商誉的公司,得密切跟踪其公司的基本面,不断测试公司商誉减值的风险,一旦有减值的苗头,应该是及时卖出。正是由于商誉的这些特性,有些投资人在对资产负债表的资产进行分析时,如果资产负债表中有商誉这一栏金额的,首先把商誉这块先剔除掉,剩下的才是企业真正的资产。

上市公司商誉减值对公司的净资产和净利润有何影响

答案是对于净资产和净利润影响甚巨。最近这几天是天雷滚滚,我们来看一组数据: 截至1月30日,4天之内,有260家公司预亏超过1个亿,其中87家预亏超10亿元,35家预亏超20亿元,20家预亏超30亿元。按照预亏上限计算,上述260家累计亏损2815亿元。那么大额的亏损很多都是由于计提了商誉减值准备引起的,比如天神娱乐预计2018年亏损至少73亿,至多78亿,原因就是计提了巨额商誉减值。

又比如养猪的雏鹰牧业原预计2018年度净利润亏损15亿—17亿元,修正后预计亏损29亿—33亿元,一查也是计提了巨额的商誉减值。多么惨痛的领悟,商誉对于净利润影响甚巨,分分钟可以让业绩大变脸。估计很多人对于商誉还是很陌生的,趁这个机会把我认识的商誉和大家一起分享。先来认识下什么是商誉?它是指能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值,如地理位置优势、人员素质高、历史悠久、经营效率高等。

商誉是指能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值,或一家企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力(如社会平均投资回报率)的资本化价值。商誉是企业整体价值的组成部分,在企业合并时,它是购买企业投资成本超过被合并企业净资产公允价值差额。商誉既不是无形资产,也不能单独转让、出售,也不能以独立的一项资产作为投资。

估计很多人看了这个概念是云里雾里,其实简单来说,商誉这个东西没有实体,摸不着看不到,不能买卖和投资,其他它只是企业的一个内在价值,平时是显现不出来的,只有在出售或是人家来购买时才能体现出来。注:根据《新企业会计准则》商誉不属于无形资产。商誉的形成只有在非同一控制下的合并才能体现出来的。举个简单例子我现在开了一家奶茶店,投入成本10万元,经过了几年发展,效益还不错。

现在张三想来收购我这家奶茶店,我也同意了。让第三方评估机构一评估,我现在这家奶茶店值60万了,但最后张三支付给我100万,这40万的差额就是所谓的商誉。这时候有人会问了,明明第三方评估也就60万,怎么张三愿意支付100万呢张三认为我这个奶茶店地段好、有潜力、有一定口碑和声誉,就愿意额外多支付给我40万。

需要指出的是这个商誉是张三来确认的,也就是在张三报表中体现出来的。正是由于商誉的这些特性,有些投资人在对资产负债表的资产进行分析时,如果资产负债表中有商誉这一栏金额的,首先把商誉这块先剔除掉,剩下的才是企业真正的资产。由于商誉这个东西太虚了,如果发现资产负债表中的商誉占资产比重比较高的企业,就需要警惕了。

因为商誉太容易操控企业利润了。根据《企业会计准则》第二十三条 企业合并所形成的商誉,至少应当在每年年度终了进行减值测试。商誉不进行摊销。也就是说,商誉不需要和无形资产一样进行每个月摊销,但每年年底需要进行减值测试。这个步骤就很容易操控利润,为什么这么说呢,只要认为当年利润高了,就可以通过减值测试计提减值准备,这个有很大的主观性。

这样利润就有很大的下降空间,也意味着可以少交所得税了,起到很好的“避税”效果。来看看我们的股市情况,据国金证券统计,截至2018年第三季度末,全部A股商誉总计1.45万亿元。其中,主板商誉规模为7948.5亿元,占净资产的2.4%;中小板商誉规模为3774亿元,占净资产比为10.7%;创业板商誉规模为2761.4亿元,占净资产比为18.8%。

针对这一现象,11月16日,证监会专门出台了《会计监管风险提示第8号——商誉减值》,就商誉减值的会计监管风险进行提示,提高会计准则的可操作性,增强商誉及减值评估结果的真实合理性。当前A股上市公司商誉总额已经占到净利润的一半,多么可怕的体量。一旦被并购公司业绩出现下滑或者不及并购前的承诺,并购方就要在中报和年报中计提商誉减值,在一定程度上这将侵蚀企业的利润,甚至可能导致亏损。

如果你在股市中就特别需要警惕那些会大幅减值商誉的企业,这些就是一个个所谓的“雷”,一旦商誉减值就意味着业绩大变脸,很多时候在没计提减值前公司还是存在利润的,等计提完后发现公司已经变亏损了。那作为一名股民该如何来规避这种风险呢?我个人认为,首先应该是尽量回避商誉占净资产高的公司;其次是对于有商誉的公司,得密切跟踪其公司的基本面,不断测试公司商誉减值的风险,一旦有减值的苗头,应该是及时卖出。


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