国家集成电路产业投资基金再次减持,半导体后市将如何

集成电路产业后市还是比较好,有国家政策的力挺,资金面也不会太匮乏,整体看好,长期持有质地优良股票,还是有比较乐观的收益。卓胜微、长电科技、寒武纪、韦尔股份等龙头产业,2020年业绩还是可以,虽然这次国家大基金在减持兆易创新、晶方科技等股票,从另一个方面说明这几支票已经能够独立自主应对风险,能够自主经营了,那么大基金就会去扶持相应在低段的公司,既然是关系国家发展的卡脖子产业,国家不可能放弃它,肯定是互相扶持做大做强。

现在去看集成电路整个板块发展,2021年应该要走一个波段行情,在大基金以及市场选择下,会取得较好的收益。说直白点大学都开始设置集成电路专业了,这个从根本上解决人才缺口,那么集成电路行业不可能一蹴而就,必然是一个漫长的研发攻坚过程,期间就会创造出更多的机会。有股的持股待涨,没买的等待机会逢低建仓,长线持有。

国家集成电路产业投资基金股份有限公司宣布将减持三大半导体龙头企业,你怎么看?

大基金的这一举动释放了什么信号?首次减持安集科技22日晚间,晶方科技公告,大基金持有公司2713.34万股,占公司目前总股本的8%,拟计划自2021年2月25至8月24日,减持公司股份不超过678.69万股,即不超过公司总股本的2%。拟减持原因为企业自身资金需求。兆易创新发布公告,大基金持有公司股票3449.60万股,约占公司总股本的7.31%,上述股份均为首次公开发行前取得,且已于2020年7月22日解除限售后上市流通。

大基金计划15个交易日后的6个月内,采取集中竞价交易方式减持公司股份不超过公司总股本的2%,即943.19万股,且在任意连续90日内,集中竞价交易方式减持股份的总数不超过公司股份总数的1%。拟减持原因为实现股东良好回报。安集科技同日也发布公告,大基金持有公司股份614.46万股,占公司总股本11.57%,计划15个交易日之后的6个月内,采取集中竞价交易方式减持公司股份不超过公司总股本的2%,即106.22万股。

拟减持原因为收回投资成本。这是大基金首次减持安集科技。按1月22日收盘价计,大基金减持的这三只股票对应市值分别为5.63亿元、19.78亿元、3.69亿元,合计达29亿元。“大基金对国内集成电路半导体产业的支持是长期的。目前大基金减持股票的数额只占大基金一期投资总量非常小的部分。通过减持小部分股票获得一定的投资收益,也符合大基金管理要求,而且大基金二期已在积极投入。

大基金适当减持,有利于国内集成电路半导体产业更好地吸纳社会资本,有利于产业的健康发展。1月22日,晶方科技股价下跌4.89%,每股报收82.91元,总市值为281亿元,今年以来股价涨幅为28.82%;兆易创新股价下跌3.84%,每股报收209.68元,总市值为989亿元,今年以来股价涨幅为6.17%;安集科技股价下跌2.93%,每股报收347.5元,总市值为185亿元,今年以来股价涨幅为16.69%。

截至2020年9月30日,晶方科技有9.3万户股东,兆易创新有11.98万户股东,安集科技有8481户股东。大基金于2014年9月成立,注册资本987.2亿元,股东包括财政部、国开金融、中国烟草、亦庄国投、华芯投资以及三大电信运营商、中国电子、北京紫光等电子信息公司。大基金二期于2019年10月成立,注册资本2041.5亿元,比一期多出一倍。

截至2020年9月30日,大基金共持股安集科技、通富微电、国科微等14家上市公司,流通市值排名都在股东名单前三位。机构持续看好半导体板块展望2021年半导体行业,看好两大赛道四大方向:一是设计板块中,高业绩增长消化高估值且格局好的龙头公司有望兑现并超预期,建议从汽车、5G手机、TWS(真无线蓝牙)耳机周边、泛领域等寻找;二是设计板块短期受益周期涨价、长期受益国产替代的功率半导体及第三代半导体延伸机会,汽车电动化和智能化将是仅次于苹果手机链“戴维斯双击”又一驱动;三是根据Wind一致预期,半导体板块明年估值约56倍,二三线公司将通过外延进入半导体领域享受科创板红利;第四个方向是晶圆代工及相关设备和材料,尤其是中芯国际、华虹等公司在成熟或先进制程扩产带来的业绩兑现机会。

中国半导体未来的三大方向是:一是由外循环,走向内外双循环;二是由加长板,走向补全短板;三是由单纯追求先进工艺,走向回归成熟工艺。未来数年,中国半导体最大的机会就是在成熟工艺实现全链路的国产替代。展望2021年,半导体集成电路产业产能持续紧张,台积电等企业加大资本开支力度,有望拉动半导体设备需求增加。另一方面我国半导体核心设备进口受限,半导体设备的国产替代进程有望加速。


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